2015年上海中级会计职称考试正在备考阶段，为了帮助广大考生掌握考点，下面是考试科目之一《中级财务管理》第七章营运资金管理高频考点练习题及答案。

第七章 营运资金管理

　　一、单项选择题

　　1、运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是(　)。

　　A、最佳现金持有量下的相关总成本=min(管理成本+机会成本+转换成本)

　　B、最佳现金持有量下的相关总成本=min(管理成本+机会成本+短缺成本)

　　C、最佳现金持有量下的相关总成本=min(机会成本+经营成本+转换成本)

　　D、最佳现金持有量下的相关总成本=min(机会成本+经营成本+短缺成本)

　　【正确答案】 B

　　【知 识 点】 本题考核现金管理。

　　【答案解析】 确定目标现金余额的成本模型认为最优的现金持有量是使得现金的机会成本、管理成本、短缺成本之和最小的持有量。

　　2、某企业按照“3/10，n/50”的信用条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则放弃现金折扣的机会成本为(　)。

　　A、20.41%

　　B、24.65%

　　C、27.84%

　　D、20%

　　【正确答案】 C

　　【知 识 点】 本题考核商业信用。

　　【答案解析】 放弃现金折扣的机会成本=[3%/(1-3%)]×[360/(50-10)]=27.84%。

　　3、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是(　)。

　　A、现金折扣率

　　B、折扣期

　　C、信用标准

　　D、信用期

　　【正确答案】 D

　　【知 识 点】 本题考核信用政策。

　　【答案解析】 丧失现金折扣的机会成本=[现金折扣率/(1-现金折扣率)]×[360/(信用期-折扣期)]，可以看出，现金折扣率、折扣期和丧失的机会成本呈正向变动，信用标准和丧失的机会成本无关，信用期和丧失的机会成本呈反向变动，所以本题应该选择D。

　　4、下列关于激进的流动资产融资策略的表述中，错误的是(　)。

　　A、公司以长期融资方式为全部非流动资产融资

　　B、一部分永久性流动资产使用短期融资方式融资

　　C、一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资

　　D、短期融资方式支持了部分临时性流动资产

　　【正确答案】 D

　　【知 识 点】 本题考核激进融资策略。

　　【答案解析】 在激进的流动资产融资策略中，企业以长期融资方式为所有非流动资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资。短期融资方式支持了一部分永久性流动资产和所有的临时性流动资产，所以选项D的表述是错误的。

　　5、以下各项存货成本中，与经济订货批量成正方向变动的是(　)。

　　A、固定订货成本

　　B、单位存货持有费率

　　C、固定储存成本

　　D、每次订货费用

　　【正确答案】 D

　　【知 识 点】 本题考核最优存货量的确定。

　　【答案解析】 根据经济订货批量的公式，固定订货成本、固定储存成本与经济订货批量无关，单位存货持有费率与经济订货批量成反方向变动，每次订货费用与经济订货批量成正方向变动。

　　6、某公司在融资时，对全部固定资产和部分永久性流动资产采用长期融资方式，据此判断，该公司采取的融资战略是(　)。

　　A、保守型融资战略

　　B、激进型融资战略

　　C、稳健型融资战略

　　D、期限匹配型融资战略

　　【正确答案】 B

　　【知 识 点】 本题考核营运资金管理策略。

　　【答案解析】 在激进型融资战略中，企业以长期负债和权益为所有的固定资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资，所以本题正确答案为选项B。

　　7、流动资产是指在1年以内或超过1年的一个营业周期内变现或运用的资产，流动资产的特点不包括( )。

　　A、占用时间短

　　B、周转快

　　C、易变现

　　D、不易变现

　　【正确答案】 D

　　【知 识 点】 本题考核营运资金的概念及特点。

　　【答案解析】 流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。

　　二、多项选择题

　　1、下列关于短期融资券的说法中，不正确的有(　)。

　　A、是由企业发行的无担保短期支票

　　B、我国目前发行和交易的是金融企业的融资券

　　C、筹资成本较低

　　D、筹资数额比较大

　　【正确答案】 AB

　　【知 识 点】 本题考核短期融资券。

　　【答案解析】 短期融资券是由企业依法发行的无担保短期本票，所以选项A的说法不正确;在我国，目前发行和交易的是非金融企业的融资券，所以选项B的说法不正确;短期融资券筹资特点：(1)短期融资券的筹资成本较低;(2)筹资数额比较大;(3)发行条件比较严格。所以选项C、D的说法正确。

　　2、下列关于信用政策的说法中，正确的有(　)。

　　A、如果企业执行的信用标准过于严格，可能会限制公司的销售机会

　　B、如果企业执行的信用标准过于宽松，可能会增加随后还款的风险并增加坏账费用

　　C、公司的信用条件决定了其应收账款的的水平

　　D、企业现金折扣的确定，要与信用期间结合起来考虑

　　【正确答案】 ABD

　　【知 识 点】 本题考核信用政策。

　　【答案解析】 信用标准代表公司愿意承担的最大的付款风险的金额。如果企业执行的信用标准过于严格，可能会降低对符合可接受信用风险标准客户的赊销额，因此会限制公司的销售机会。如果企业执行的信用标准过于宽松，可能会对不符合可接受信用风险标准的客户提供赊销，因此会增加随后还款的风险并增加坏账费用。 所以AB正确;公司的信用条件、销售额和收账方式决定了其应收账款的的水平，所以C不正确;企业采用什么样的现金折扣，要与信用期间结合起来考虑，所以D正确。